Nyere forskning viser, at de allerrigeste i forskellige lande (fx Frankrig, Italien, Holland, USA og Norge) ofte betaler en lavere effektiv skattesats end resten af befolkningen.
Det skyldes blandt andet, at en stor del af deres økonomiske indkomst ikke fremstår som almindelig skattepligtig indkomst. Velhavende personer kan eksempelvis lade værdier vokse i holdingselskaber eller i form af kapitalgevinster, som først beskattes, når de realiseres – og i nogle tilfælde kan beskatningen undgås.
Dermed kan der være argumenter for, at traditionelle indkomstskatter ikke nødvendigvis kan sikre en tilstrækkelig progressiv beskatning i toppen af indkomst- og formuefordelingen. Den prominente franske økonomiprofessor, Gabriel Zucman argumentere derfor for, at en moderat formueskat kan være et redskab til at lukke dette hul i skattesystemet og sikre, at også de største formuer bidrager til finansieringen af fællesskabet. Og at en formueskat kan virke godt som supplement til beskatning af arbejds- og kapitalindk